由中國經(jīng)濟體制改革研究會主辦的“2016中國改革論壇”于12月4日在北京舉行。阿里研究院院長高紅冰出席并演講。他表示，今天的金融并沒有服務(wù)到絕大多數(shù)的商業(yè)或者個人主體，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)可以為這樣問題的解決開辟道路。所以，伴隨數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，也對金融的創(chuàng)新提出要求，而技術(shù)的發(fā)展又使得這樣一種創(chuàng)新能夠更好的來解決今天在整個社會經(jīng)濟當(dāng)中存在的“二八法則”的問題。
       以下為發(fā)言實錄：
       感謝孔司長，感謝各位，我想今天分享數(shù)字經(jīng)濟視野下的金融創(chuàng)新這個話題，和大家討論金融的視角不一樣，我所討論的角度可能是站在新經(jīng)濟或者是數(shù)字經(jīng)濟的角度來看金融創(chuàng)新，而不是金融本身來看，這樣才會看到和傳統(tǒng)視角不一樣的問題或特征。
       我有兩個觀點，一是關(guān)于數(shù)字經(jīng)濟是全球經(jīng)濟增長的動力，二是金融的創(chuàng)新實際是新經(jīng)濟注入新的動力或者活力。我的第一個觀點，首先是數(shù)字經(jīng)濟的構(gòu)成是由數(shù)字技術(shù)產(chǎn)業(yè)、數(shù)字化驅(qū)動的產(chǎn)品和貿(mào)易，再加上互聯(lián)網(wǎng)或者信息基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)成。在剛剛結(jié)束的上上周在美國，中美兩國之間的JCCT中美商貿(mào)聯(lián)委會戰(zhàn)略談判當(dāng)中，主題是數(shù)字經(jīng)濟，因為有這么一個對話，或者是討論的主題，我們對這個話題做了一些研究，我想把研究的主題借此分享給大家。
       在明年德國的G20主題也是數(shù)字經(jīng)濟，數(shù)字經(jīng)濟現(xiàn)在變成了一個熱門的話題，怎么看待它在中國和美國之間可能更加重視，重視的角度可能有所不同。我們做了一些初步的研究，我想把一些結(jié)論快速分享給大家。關(guān)于數(shù)字經(jīng)濟的幾個看點，首先要看到今天的互聯(lián)網(wǎng)用戶，已經(jīng)超過32億。智能手機用戶超過25億，已經(jīng)是一個巨大的存在。2016年8月份，美國科技企業(yè)、上市公司的TOP中，最頂級的5家公司中市值加起來已經(jīng)超過2萬億美元。阿里巴巴2016年3月份的財年到來的時候，平臺零售交易規(guī)模超過了3萬億人民幣，去年全國社會消費品零售總額是30萬億，這樣一個平臺的交易規(guī)模突破3萬億，而且3萬億的規(guī)模超過了沃爾瑪全球的交易規(guī)模。互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的體系在超越傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟的零售體系，有幾個看點。
       我們研究還發(fā)現(xiàn)，如果比較20年前，1995年12月和2016年的11月，這20年的前15大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的市值，我們發(fā)現(xiàn)在1995年12月份的時候，15大互聯(lián)網(wǎng)公司市值只有1600億美元左右，但是到了11月份，這15家公司的市值突破了3萬億美元，差不多翻了180倍，關(guān)鍵是15家企業(yè)有10家是美國企業(yè)，5家是中國企業(yè)（圖），在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟這樣一個以企業(yè)為主體的領(lǐng)頭羊里面，中國和美國變成了雙驅(qū)動或者雙引擎，還有一個很有意思的結(jié)論，中國數(shù)字的經(jīng)濟占GDP的比重已經(jīng)超過美國、德國和法國，這是基于兩個機構(gòu)的研究，一個是麥肯錫全球研究院，在2010年中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟只占GDP的比重3.3%，落后于大部分發(fā)達國家，但是2013年，中國的iGDP指數(shù)升到了4.4%，IGDP指數(shù)是麥肯錫全球研究院研究了6個行業(yè)的發(fā)展的水平，通過一些計算推出來的指數(shù)，這時候已經(jīng)達到了領(lǐng)先的水平，超過了美國和德國的水平。另外是BCG關(guān)于中美互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟占GDP比重的研究，2010年它的結(jié)論是美國占比14.7，中國占比是5.5，2016年美國占比5.4，中國是6.9。
       兩個大型的咨詢機構(gòu)給出的結(jié)論都是一樣的，為什么會是這樣的情況？可能得益于數(shù)字經(jīng)濟對中國經(jīng)濟社會發(fā)展的貢獻，我們做了初步的研究，數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展對消費的擴張帶來了價值創(chuàng)造，主要是由于電子商務(wù)的發(fā)展，創(chuàng)造了新增消費需求，釋放了低線城市的消費潛力。二是創(chuàng)造就業(yè)，阿里巴巴零售商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)造的直接就業(yè)機會超過1500萬，網(wǎng)店帶動的，網(wǎng)店雇傭的人群超過1500萬，如果加上在批發(fā)和制造端、其他服務(wù)業(yè)端的就業(yè)，數(shù)字超過3000萬。當(dāng)然也帶來了一個價值，就是普惠金融價值，比如螞蟻金服微在累計的服務(wù)小微企業(yè)超過2000萬家，而傳統(tǒng)的大銀行是難以完成這樣一種貸款的，貸款平均不超過4萬元人民幣，更大的價值是在傳統(tǒng)的零售批發(fā)制造行業(yè)中每一個價值鏈環(huán)節(jié)當(dāng)中都因為滲入了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，進一步激活了生產(chǎn)能力。
       當(dāng)然還有一個很大的價值，重建了信用體系，基于網(wǎng)絡(luò)交易，承建的數(shù)據(jù)構(gòu)成了新的信用體系，信用體系的建立使得互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的交易或者是商業(yè)變成了一種新的創(chuàng)新制度。這些是我們看到的狀況。
       如果回頭看中國和美國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的特點，美國在上世紀(jì)五十年代開始發(fā)明經(jīng)濟管、小型機開始一直在引領(lǐng)全球的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的變革，而且連續(xù)三次都在重大的技術(shù)創(chuàng)新層面上有各種顛覆創(chuàng)新出現(xiàn)，而且在重構(gòu)IT技術(shù)產(chǎn)業(yè)格局。而中國是從上世紀(jì)九十年代中期開始，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，信息化的推進，商業(yè)模式的創(chuàng)新使得中國的數(shù)字經(jīng)濟快速追趕起來，所以形成了在技術(shù)應(yīng)用層面上的創(chuàng)新。技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新的規(guī)模和速度，在某些領(lǐng)域超過美國，像淘寶、微信的應(yīng)用，都超過了美國的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。
       事實上在中國由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的大規(guī)模應(yīng)用，形成了幾億的用戶群，而用戶群的規(guī)模遠遠超過美國的人口總數(shù)，所以帶來了很多商業(yè)的創(chuàng)新，商業(yè)的創(chuàng)新又在拉動技術(shù)的創(chuàng)新，這是中國和美國在數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域兩個不同的特點。
       這兩個國家關(guān)注的數(shù)字經(jīng)濟的重點有所不同，美國關(guān)注信息技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，關(guān)注數(shù)字產(chǎn)品和數(shù)字服務(wù)，而中國更關(guān)注數(shù)字化技術(shù)或者互聯(lián)網(wǎng)平臺所帶來的電子商務(wù)的交易，實務(wù)交易或者社交網(wǎng)絡(luò)，比如商品服務(wù)中的服裝、化妝品、3C數(shù)碼這些，美國關(guān)注的是數(shù)字音樂、數(shù)字電影，數(shù)字版權(quán)，或者教育、醫(yī)療、出行這樣的生活服務(wù)。這兩個國家同時還在關(guān)注的是互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，也就是在云網(wǎng)端、數(shù)據(jù)交易支付、物流這些基礎(chǔ)設(shè)施層面上，兩個國家都非常關(guān)注，實際也形成了某種程度的競爭。
       所以今天，可能對于數(shù)字經(jīng)濟的進一步發(fā)展來看，中美之間有著巨大的互補性，美國是數(shù)字經(jīng)濟的強國，而中國是數(shù)字經(jīng)濟的大國，這兩個國家一個是在技術(shù)的原創(chuàng)和商業(yè)模式的創(chuàng)新方面各有各的特色，這兩個特色形成某種互補，但是也形成了某種程度的競爭和摩擦。我講這段的目的是想說，可能今天數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展已經(jīng)不是簡單的中國經(jīng)濟的補充，在中美商業(yè)聯(lián)合會的戰(zhàn)略對話會上，美國商務(wù)部部長直接說，數(shù)字經(jīng)濟今天就是全球經(jīng)濟，因為它代表著未來，代表著下一步經(jīng)濟發(fā)展主要的創(chuàng)新和動力，所以引起了政府在產(chǎn)業(yè)政策，甚至在整個國家安全層面上的重大關(guān)注。
       討論金融創(chuàng)新的問題，不光是金融行業(yè)改革發(fā)展的問題，可能更重要是金融行業(yè)今天怎么為數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展去籌措資金和服務(wù)的問題。今天，金融行業(yè)可能更大程度上在受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或者受到數(shù)字技術(shù)的沖擊和影響，被動在迎接技術(shù)變革的挑戰(zhàn)，當(dāng)然傳統(tǒng)金融機構(gòu)也在快速跟進這樣一個進程。但是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融企業(yè)快速發(fā)展時，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也在說你們慢一點，各種爭論由此而來。當(dāng)然互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，P2P的出現(xiàn)，也混雜著很多所謂創(chuàng)新的出現(xiàn)，使得今天互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管進入了非常嚴(yán)厲的期限。
       是不是接下來在數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展方面，伴隨著金融的創(chuàng)新，有沒有能夠走一條更加健康發(fā)展的道路，或者說互聯(lián)網(wǎng)金融能不能為中國數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展鋪開道路，甚至中國的互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在全球金融創(chuàng)新方面帶來引領(lǐng)性的作用，我想這是值得思考的一個話題。創(chuàng)新的背后，可能不只是改革的問題，也是發(fā)展的問題。所以，從改革到發(fā)展，到創(chuàng)新，我想更多來討論創(chuàng)新的問題，而創(chuàng)新的問題，今天對金融行業(yè)來講，他的動力從哪兒來，是我們重點要包括的，因為傳統(tǒng)金融行業(yè)自身的動力機制，改革的動力機制是不足的，基于現(xiàn)在金融行業(yè)大工業(yè)、大生產(chǎn)的傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟的金融體系，今天已經(jīng)進入比較成熟的階段，要去迎合數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，是有一定難度的。如果沒有技術(shù)創(chuàng)新的驅(qū)動，沒有整個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重大調(diào)整的驅(qū)動，金融創(chuàng)新可能會帶來各種滯后，所以討論金融創(chuàng)新的話題，可能會討論到技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化這兩個動力的問題。
       給金融創(chuàng)新輸入動力的，我覺得今天有三個重要的技術(shù)：一是移動互聯(lián)，二是云計算，三是大數(shù)據(jù)。這三項技術(shù)都在不同程度上為金融的創(chuàng)新帶來活力。移動的互聯(lián)通過智能終端觸達各種用戶和消費者，實際在改變各種金融服務(wù)界面，在創(chuàng)造新的金融服務(wù)的場景。各種各樣的支付、線下的交易，我想都是由移動互聯(lián)帶來了更加普惠和方便的場景。云計算又為整個交易或者各種支付降低成本，帶來更加普惠的價值。大數(shù)據(jù)在最終的金融風(fēng)險控制和防范層面上，解決信息不對稱方面可能會帶來更大的價值，尤其是信用體系建設(shè)方面，可能會帶來更大的價值。這三項技術(shù)，是非常重要的推動力。
       在技術(shù)變革的背后，再看一下經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、消費結(jié)構(gòu)的變化。我們和BCG的合作研究中發(fā)現(xiàn)，中國正在產(chǎn)生一個新的中產(chǎn)階層，首先是消費的升級帶來了商業(yè)和制造業(yè)、金融服務(wù)的升級，在不到一年的時間里，一線城市房價基本漲了40—50%，實際上每一個擁有房產(chǎn)的人，他的個人資產(chǎn)的感受度有非常重要的提升，這使得他們的財產(chǎn)流動性需求被提出來。所以財產(chǎn)流動性需求提出來之后也會體現(xiàn)在除了工資性收入之外（財產(chǎn)性收入）所帶來的財富效應(yīng)，使得這些消費水平或者消費訴求得到空前提升，這時候也就隨之而來對金融服務(wù)提出了更高的要求。在個人資產(chǎn)的配置，包括投資理財層面上，都有各種各樣的服務(wù)需求在產(chǎn)生。
       另外一方面，在網(wǎng)絡(luò)零售交易層面也出現(xiàn)了非常大的發(fā)展，我們預(yù)估在2020年涉零總額會超過50萬億，網(wǎng)絡(luò)零售交易額會超過10萬億。到那年的網(wǎng)絡(luò)零售滲透率會超過20%，如果有這樣的比例，我們會忽略這樣一個網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟對現(xiàn)實的消費和經(jīng)濟的價值和作用。如果再把數(shù)據(jù)往回看，我們會發(fā)現(xiàn)2001—2008年，就是金融危機前七年當(dāng)中，外貿(mào)出口是中國經(jīng)濟發(fā)展的主要動力，在這七年時間里，外貿(mào)出口總共增長4.5倍，但是到了08年金融危機后，后面七年增長速度只有1.4倍。但是同期比較社會消費品零售總額的增長，從01—08年增長了2.67倍，08—2015年增長了2.6倍，基本保持了穩(wěn)定增長。特別是網(wǎng)絡(luò)零售在01—08年，沒有對標(biāo)，當(dāng)時只有1300的交易規(guī)模，但是08—2015年達到3.88萬億，增長了將近30倍。我們?nèi)ネ茰y未來這個市場的增長情況，首先網(wǎng)絡(luò)用戶，2015年有6.88億用戶，到2022年，按照現(xiàn)在的增長速度推下去會超過9億互聯(lián)網(wǎng)用戶，還會有1.5倍左右的增長。整個網(wǎng)絡(luò)零售的交易在2022年會超過12萬億，我們覺得對整個經(jīng)濟的拉動，不管是對國內(nèi)消費的出口還是其他都會帶來很大的影響。
       伴隨著數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，金融服務(wù)在經(jīng)歷一個非常重要的轉(zhuǎn)型，這個轉(zhuǎn)型首先是原來由投資拉動為中心的金融，就是銀行存款為主的理財，以大企業(yè)為主的貸款，以線下支付體系，傳統(tǒng)的保險服務(wù)等等所構(gòu)成的傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，正在轉(zhuǎn)向以消費拉動為中心的體系，這個體系是以互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)小微企業(yè)的貸款、大數(shù)據(jù)增信、網(wǎng)絡(luò)的消費信貸、網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)眾籌、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)上投資理財?shù)鹊人鶚?gòu)成的新的網(wǎng)上金融服務(wù)，這個金融服務(wù)是以消費者拉動為中心的，不再以過去的大鋼鐵、大項目、大金融為中心。這就提出了一個更高的訴求，就是如何去實現(xiàn)伴隨數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的金融創(chuàng)新服務(wù)的發(fā)展。
       我看到網(wǎng)絡(luò)消費的發(fā)展要求支付創(chuàng)新能力緊跟它的步伐，在2015年整個社會消費零售總額中網(wǎng)絡(luò)零售占到了12.7%，同時伴隨這個時期，第三方交易支付規(guī)模達到將近12萬億。12萬億的第三方支付的交易規(guī)模除上整個支付行業(yè)的支付規(guī)模2506萬億，大概的占比不到0.5%，但是同期我們看到網(wǎng)絡(luò)零售的占比是12.7%，所以實際上今天金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化和傳統(tǒng)零售業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化，有非常大的區(qū)別，就是說在碎片化的、分子積的支付市場中，網(wǎng)絡(luò)支付獲得了很大發(fā)展，但是在2B的市場，在大額的支付方面互聯(lián)網(wǎng)化還沒有展開，還有很大的成長空間。
       網(wǎng)絡(luò)零售報告增長，推動技術(shù)指數(shù)升級。2010年支付寶支付峰值時達到每秒300筆的支付水平，但是我們看到2015年，每年雙十一對標(biāo)達到了8.59萬筆每秒的支付能力。今年雙十一這個數(shù)字推高到12萬筆每秒，所以技術(shù)在這個領(lǐng)域的爆發(fā)式增長也帶來了非常大的價值創(chuàng)造，這個價值的價值創(chuàng)造體現(xiàn)在商業(yè)交易成本降低方面，BCG有幾項研究，研究了2011-2020的整個由于互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付為第三方支付累計節(jié)省的成本達到1萬億人民幣，由于有這樣一個網(wǎng)絡(luò)支付的存在，導(dǎo)致了支付行業(yè)累計成本的降低超過1萬億人民幣。所以技術(shù)的創(chuàng)新實際給整個金融商業(yè)交易帶來了非常大的價值創(chuàng)造，如果以余額寶給理財帶來的改變來看，今天會發(fā)現(xiàn)，余額寶今天已經(jīng)有將近3億用戶，資金總額可能只有6—7千億人民幣，用這個數(shù)字除以2.9億用戶后，平均賬戶余額不到3000元人民幣，以屌絲理財為主，申購門檻1塊錢起步，操作簡易，用手機，每日可以顯示收益，而且余額資金可以直接進行購物和轉(zhuǎn)帳支付，形成了一個很好的跨界融合。
       我想說明的是，余額寶這樣一個金融創(chuàng)新，可能在早些時候，在一些傳統(tǒng)金融機構(gòu)的人的眼睛里是所謂的跨行業(yè)的產(chǎn)品整合，可能還有一些負面的詞匯，但是余額寶所帶來的價值創(chuàng)造可能更大程度上是幫助了中國的中底層消費者的投資理財業(yè)務(wù)的實現(xiàn)。我們?nèi)タ匆幌抡鎸嵉拇嬖冢绻麤]有這樣一種產(chǎn)品的話，一個漠河的消費者或者三沙的消費者不可能做投資理財服務(wù)，所以移動的支付帶來了不需要物理的金融實體線下服務(wù)，就可以獲得很好的普惠金融服務(wù)，我想這是余額寶給我們帶來的很大的價值創(chuàng)造。
       余額寶價值創(chuàng)造的背后，在傳統(tǒng)的金融和創(chuàng)新金融層面上，有各種交叉，會有三個支柱來完成：一是金融的合規(guī)，幾乎是沒有杠桿率，資產(chǎn)流動性非常好，資產(chǎn)久期比較短，資產(chǎn)安全性高，完全符合貨幣市場基金管理的監(jiān)管要求。在創(chuàng)新層面上，實際是為投資者（大多是網(wǎng)購消費者），對利率的變動是不敏感的，投資者支付需求是穩(wěn)定的，流動性需求容易預(yù)測，用交易的數(shù)據(jù)是可以很好的預(yù)測的，巨大的降低了流動性錯配風(fēng)險。在技術(shù)驅(qū)動層面，由于余額寶用戶眾多，人均持有的資金是高度分散的，所以用大數(shù)據(jù)的分析方式進行預(yù)測，是可以對整個基金的金融狀況進行很好的布局和管理。所以經(jīng)由幾次雙十一的大促關(guān)鍵節(jié)點的測試，整個風(fēng)險是可以很好的管理的。所以有理由相信，這樣一款產(chǎn)品并沒有造成對今天我們所謂的金融風(fēng)險的創(chuàng)造，反倒是在降低金融的風(fēng)險，所以有必要對余額寶這樣的產(chǎn)品進行深度的分析來看待互聯(lián)網(wǎng)金融在整個金融創(chuàng)新方面的價值和作用。
       還有一個例子和大家分享，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)+融資，針對服務(wù)小微企業(yè)和個人消費者融資，基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險控制和流程，貼近商業(yè)場景，加上資金渠道直接化帶來了諸多的價值創(chuàng)造。我剛才講到阿里的小貸已經(jīng)累計服務(wù)了400多萬小微企業(yè)，個人創(chuàng)業(yè)者，累計投放的貸款已經(jīng)超過了7000億，平均貸款余額不到4萬元，不良率是2—3%，但是基本上可以實現(xiàn)3分鐘申請，1秒鐘就可以到賬，零人工干預(yù)，完全可以通過數(shù)據(jù)的分析和驅(qū)動去進行網(wǎng)上貸款和融資。背后有一整套對新的風(fēng)險甄別體系和風(fēng)險控制的模型，我想這是都是基于網(wǎng)絡(luò)不同的平臺，沉淀的數(shù)據(jù)來進行營銷、審批、授信、付款、監(jiān)控、催收，可以基于商戶的信用最后給出貸款的風(fēng)險控制。
       回到金融目標(biāo)的討論，今天要討論的話題可能是金融的創(chuàng)新監(jiān)管是松一點好還是緊一點好的問題，當(dāng)然，這件事情的背后可能更大程度上是取決于除了風(fēng)險控制之外的還有不同的傳統(tǒng)金融機構(gòu)和創(chuàng)新的金融機構(gòu)之間的利益平臺的問題。現(xiàn)在要提出的話題是，我們采取什么樣的組織方式來監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)或者監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)的金融？回顧一下為什么我們會需要金融？我想，金融業(yè)本身資產(chǎn)是一個生產(chǎn)要素，承擔(dān)著流通和配置生產(chǎn)要素的功能，生產(chǎn)要素的合理配置和流動，我覺得是經(jīng)濟發(fā)展的必要要求。不管是在貨幣或支付、融資、投資、信用和保險諸多層面上，都有它非常重要的功能，一個好的金融，更多要服務(wù)一個好的經(jīng)濟發(fā)展，要服務(wù)于金融消費者的投資或者回報的滿足，這是金融的實質(zhì)。
       現(xiàn)在的問題是互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新是不是能夠幫助這樣一個目標(biāo)的實現(xiàn)，還是由傳統(tǒng)的金融機構(gòu)和傳統(tǒng)的監(jiān)管就能夠滿足這樣的要求。答案肯定是隨著數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，金融是需要不斷創(chuàng)新的，以滿足數(shù)字經(jīng)濟或者新的金融消費者的需求，這點是肯定的。在金融業(yè)中，始終存在著非常嚴(yán)酷的“二八定律”，就是大型企業(yè)和富有人群，金融資源的配置并不是有太高的訴求，但是小微企業(yè)和個人在金融的資源配置層面上是非常缺乏的。對發(fā)展中國家來說，今天仍然有20億人口沒有銀行帳戶，只有10%的人持有信用卡，有貸款需求的只有21%的人通過正規(guī)信用機構(gòu)獲得貸款。
       對中國而言，72%的人成年人缺乏基礎(chǔ)信用知識，25%的人傳統(tǒng)證信系統(tǒng)中有信貸記錄的只占25%，農(nóng)村貸款占各項貸款余額的也只有23%。所以，這些數(shù)字無非想表明，今天的金融并沒有服務(wù)到絕大多數(shù)的商業(yè)或者個人主體，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)，或者互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)、云計算是可以為這樣問題的解決開辟道路的。所以，伴隨數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，也對金融的創(chuàng)新提出要求，而技術(shù)的發(fā)展又使得這樣一種創(chuàng)新能夠更好的來解決我們今天在整個社會經(jīng)濟當(dāng)中存在的“二八法則”的問題，我想對于數(shù)字經(jīng)濟視野下的金融創(chuàng)新的討論，需要用這樣的視角來看待。我的分享就到這里。謝謝大家。