摘要：非法集資在互聯(lián)網(wǎng)金融興起的背景下呈現(xiàn)進(jìn)一步多發(fā)的態(tài)勢(shì)，且呈現(xiàn)出一些新的特征。監(jiān)管機(jī)關(guān)和司法機(jī)構(gòu)對(duì)非法集資的管制和處罰也進(jìn)一步加強(qiáng)，這固然是有利于保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，但是過(guò)于嚴(yán)苛的管制和認(rèn)定也與互聯(lián)網(wǎng)金融大背景下整體放松管制的趨勢(shì)相矛盾，有可能傷及無(wú)辜并遏制互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和活力。為此，通過(guò)總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域非法集資犯罪特征，深入解讀最新的司法解釋?zhuān)兄谕晟品欠Y的防控體系。
關(guān)鍵詞：非法集資；互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸
作者簡(jiǎn)介：陸琪(1981-)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)學(xué)術(shù)秘書(shū)，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所特約研究員，互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)聯(lián)合創(chuàng)始人、副秘書(shū)長(zhǎng)，法學(xué)碩士；主要研究方向：金融法。
目次
一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下非法集資活動(dòng)的新特征
（一）涉眾更多、地域范圍更廣
（二）犯罪發(fā)生的速度更快、影響也加大
（三）犯罪人與被害人之間，不再以普通熟人為主
（四）共同犯罪減少
（五）目前多發(fā)在P2P領(lǐng)域
二、新的司法解釋增加了互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的非法集資入罪風(fēng)險(xiǎn)
（一）標(biāo)題
（二）監(jiān)管層面的最新動(dòng)向
三、防控機(jī)制的構(gòu)建
（一）捋順權(quán)責(zé)，加強(qiáng)金融監(jiān)管部門(mén)與地方金融管理部門(mén)的信息溝通
（二）加強(qiáng)行業(yè)自律、推行底線標(biāo)準(zhǔn)和負(fù)面清單管理模式
（三）充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)
（四）管控虛假宣傳
（五）準(zhǔn)確理解市場(chǎng)準(zhǔn)入與市場(chǎng)門(mén)檻的關(guān)系
（六）加強(qiáng)自組織服務(wù)工作
2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融在金融領(lǐng)域掀起了前所未有的浪潮，在此過(guò)程中，預(yù)防和及時(shí)處理非法集資問(wèn)題的重要性更加顯現(xiàn)。原因在于，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，非法集資能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)迅速放大了非法集資的廣度，同時(shí)又以互聯(lián)網(wǎng)金融為表象，危害進(jìn)一步加深，與合法金融活動(dòng)的區(qū)分辨別難度進(jìn)一步加大，呈現(xiàn)出的新形態(tài)與趨勢(shì)。本文試圖歸納互聯(lián)網(wǎng)金融背景下非法集資的特征，并結(jié)合當(dāng)前的政策解讀和行業(yè)走向，提出互聯(lián)網(wǎng)金融背景下對(duì)非法集資的防控措施。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下非法集資活動(dòng)的新特征
（一）涉眾更多、地域范圍更廣
互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性突破了物理的地域界限，這在非法集資領(lǐng)域也被充分地表現(xiàn)出來(lái)了。傳統(tǒng)非法集資案中縣域案件較多，嫌疑人相對(duì)集中，本地人可達(dá)所有嫌疑人人數(shù)的６１％。 而互聯(lián)網(wǎng)金融完全突破了這一規(guī)律，如在“樂(lè)網(wǎng)貸”事件中涉及30多個(gè)省市的1,000多人。
（二）犯罪發(fā)生的速度更快、影響也加大
福建一家名為“福翔創(chuàng)投”的網(wǎng)貸平臺(tái)，2013年10月15日上線，18日老板就跑路，被“譽(yù)為”是史上最短命的網(wǎng)貸平臺(tái)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2013年十月份以來(lái)平均0.7天就倒閉一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，雖然倒閉并不等同于非法集資，但倒閉的速度反映了在非法集資防范中需要快速反應(yīng)機(jī)制。傳統(tǒng)的非法集資案件，因?yàn)槠涫且环N過(guò)程性犯罪，在一開(kāi)始并不表現(xiàn)為犯罪的形式，甚至是合法的形式，且隱蔽性強(qiáng)，較難發(fā)現(xiàn)，因而時(shí)間長(zhǎng)是一個(gè)特征。由于網(wǎng)絡(luò)信息的傳播速度快和范圍的不可控性，這也導(dǎo)致了一旦發(fā)生不穩(wěn)定事件容易導(dǎo)致投資者對(duì)整個(gè)行業(yè)的擔(dān)憂，因此犯罪事件的波及范圍、影響深度在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域被極具放大。
（三）犯罪人與被害人之間，不再以普通熟人為主
在傳統(tǒng)的非法集資案中，具有固定職業(yè)的占到90%， 因?yàn)榫哂泄潭殬I(yè)且信譽(yù)較流動(dòng)人員高，更容易進(jìn)行詐騙。尤其是對(duì)于非法傳銷(xiāo)罪而言，更是利用熟人之間的關(guān)系進(jìn)行詐騙。甚至在某些傳統(tǒng)非法集資案中，被害人為犯罪嫌疑人向公訴機(jī)關(guān)求情的情況。而網(wǎng)絡(luò)世界虛擬性的特征，改變了傳統(tǒng)非法集資犯罪中犯罪人以具有固定職業(yè)為主、被害人以普通熟人為主的特征，被害人與犯罪人之間呈現(xiàn)出以陌生人為主的新特征。
（四）共同犯罪減少
傳統(tǒng)非法集資案件因多發(fā)生在普通熟人之間，這也造成了共同犯罪案件較多，占比達(dá)67%。 如，在青島市“東港”系列非法吸收公眾存款案中，犯罪嫌疑人多達(dá)89人，法院組成了四個(gè)合議庭進(jìn)行審理。 但在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的非法集資行為則不具備此特征。例如在“鄭旭東”事件中， 其自己就注冊(cè)了上海鋒逸信投、杭州國(guó)臨創(chuàng)投、深圳中貸信創(chuàng)三家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司，自己完全操控了整個(gè)非法集資的全過(guò)程。
（五）目前多發(fā)在P2P領(lǐng)域
從目前的情況來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)生的非法集資行為主要集中在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一行業(yè)。這里的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)僅指狹義上的P2P業(yè)務(wù)。有報(bào)道顯示已有上百家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)或倒閉、或“跑路”、或客戶(hù)資金提取出現(xiàn)問(wèn)題、或已經(jīng)被起訴到法院、或已經(jīng)在公安局以非法集資立案?jìng)刹榱恕?對(duì)眾籌融資而言，尚沒(méi)有暴露出大案要案，但眾籌融資是最具非法集資嫌疑的一類(lèi)行業(yè)，也將成為將來(lái)進(jìn)行防范的重點(diǎn)。
二、新的司法解釋增加了互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的非法集資入罪風(fēng)險(xiǎn)
（一）最新司法解釋影響解讀
2014年3月25日，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部印發(fā)《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》）。該《意見(jiàn)》雖然對(duì)非法集資的行政認(rèn)定、社會(huì)公眾以及公開(kāi)宣傳等概念明確了邊界，但是整體屬于收緊的態(tài)勢(shì)，將過(guò)去一些“疑罪”都定為了有罪，整體變得更加嚴(yán)厲，壓縮了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間，增大了互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者的刑事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。
1．行政認(rèn)定問(wèn)題
該《意見(jiàn)》規(guī)定：“行政部門(mén)對(duì)于非法集資的性質(zhì)認(rèn)定不是非法集資刑事案件進(jìn)入刑事訴訟程序的必經(jīng)程序。行政部門(mén)未對(duì)非法集資作出性質(zhì)認(rèn)定的，不影響非法集資刑事案件的偵查、起訴和審判。”這條的“立法動(dòng)機(jī)”顯然是“兩高一部”對(duì)社會(huì)對(duì)湖南曾成杰被判處死刑 的質(zhì)疑的一種回復(fù)。曾成杰的集資犯罪行為最先是為了響應(yīng)當(dāng)?shù)卣?hào)召搞的，最后卻被判處死刑。“兩高一部”這個(gè)司法解釋告誡互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者不要聽(tīng)信地方政府的一些臨時(shí)性鼓勵(lì)政策或放寬政策而踩踏法律紅線，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，政府將責(zé)任推給企業(yè)，企業(yè)家將會(huì)面臨極其危險(xiǎn)的境地。
2．向社會(huì)公開(kāi)宣傳問(wèn)題
該《意見(jiàn)》將《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第1條第1款第2項(xiàng)中的“向社會(huì)公開(kāi)宣傳”，擴(kuò)大解釋為包括以各種途徑向社會(huì)公眾傳播吸收資金的信息，以及明知吸收資金的信息向社會(huì)公眾擴(kuò)散而予以放任等情形。原司法解釋將“向社會(huì)公開(kāi)宣傳”限定為“通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳”，這是將向社會(huì)公開(kāi)宣傳明確限定為積極主動(dòng)的行為。但新的司法解釋將“明知吸收資金的信息向社會(huì)公眾擴(kuò)散而予以放任“也列入犯罪行為，這意味著非法集資類(lèi)犯罪中的犯罪客觀方面被擴(kuò)大化了，不僅僅再局限于主動(dòng)積極行為，將“放任”也納入其中。本條的“立法動(dòng)機(jī)”應(yīng)當(dāng)是出自法學(xué)界對(duì)“吳英案”判決的質(zhì)疑，吳英實(shí)際只向11個(gè)熟人朋友進(jìn)行了借貸，這11個(gè)人又對(duì)外放了高利貸。擴(kuò)大非法集資類(lèi)犯罪中的犯罪客觀方面使互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者的入罪風(fēng)險(xiǎn)急劇擴(kuò)大，它首先意味著P2P從業(yè)者要么證明自己對(duì)投資者的資金來(lái)源完全“不知情”，要么對(duì)投資人作嚴(yán)格的審核。
3．向社會(huì)公眾吸收資金的認(rèn)定問(wèn)題
該意見(jiàn)規(guī)定：“下列情形不屬于《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第1條第2款規(guī)定的“針對(duì)特定對(duì)象吸收資金”的行為，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為向社會(huì)公眾吸收資金：（1）在向親友或者單位內(nèi)部人員吸收資金的過(guò)程中，明知親友或者單位內(nèi)部人員向不特定對(duì)象吸收資金而予以放任的；（2）以吸收資金為目的，將社會(huì)人員吸收為單位內(nèi)部人員，并向其吸收資金的。”此條又將原來(lái)的刑事認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了擴(kuò)大化的解釋?zhuān)瑢?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，企業(yè)不僅要自身行為合法合規(guī)，而且必須要確保自己的員工不發(fā)生任何向不特定對(duì)象吸收資金的行為，這在小型企業(yè)中還可以適用，但對(duì)于那些有幾千人、幾萬(wàn)人的企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者應(yīng)當(dāng)用制度表明自身是完全禁止違法行為、違法宣傳的，否則就有入罪的風(fēng)險(xiǎn)。其次，該條第2款將將社會(huì)人員吸收為單位內(nèi)部人員,并向其吸收資金的也列入非法集資范疇，這樣一些以商會(huì)會(huì)員、眾籌網(wǎng)站成員等名義開(kāi)展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)就存在了入罪的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）監(jiān)管層面的最新動(dòng)向
4月21日，處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議辦公室主任劉張君總結(jié)網(wǎng)貸有三種情況涉及非法集資：(1)資金池模式；(2)沒(méi)有盡到借款人身份真實(shí)性核查義務(wù)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺(tái)上以多個(gè)虛假借款人名義大量發(fā)布虛假借款信息；(3)平臺(tái)發(fā)假標(biāo)自融。
浙江地區(qū)經(jīng)偵對(duì)非法集資現(xiàn)象進(jìn)行整頓，4月16日，浙江衢州市的一家P2P網(wǎng)站中寶投資法人代表、創(chuàng)始人周輝因涉嫌非法吸收公眾存款被逮捕。 此外，有9家平臺(tái)涉嫌利用P2P網(wǎng)站進(jìn)行非法集資被立案?jìng)刹?。?duì)于資金池模式是否屬于非法集資類(lèi)犯罪嚴(yán)格根據(jù)法條來(lái)看，不具有金融牌照的個(gè)人和機(jī)構(gòu)使用資金池模式募集資金，應(yīng)屬非法吸收公眾存款無(wú)疑。一些從業(yè)者對(duì)此不應(yīng)抱有任何僥幸心理。關(guān)于劉張君總結(jié)的第二點(diǎn)，前述兩高一部印發(fā)的《意見(jiàn)》中，關(guān)于共同犯罪一條中明確規(guī)定：“為他人向社會(huì)公眾非法吸收資金提供幫助，從中收取代理費(fèi)、好處費(fèi)、返點(diǎn)費(fèi)、傭金、提成等費(fèi)用，構(gòu)成非法集資共同犯罪的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。”雖然司法解釋表示，能夠及時(shí)退繳上述費(fèi)用的，可依法從輕處罰，情節(jié)輕微的，可不入罪，但是P2P平臺(tái)一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，基本都不太可能退回費(fèi)用。P2P企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)此保持高度的警惕，對(duì)貸款標(biāo)的審查不嚴(yán)，也將有可能被入罪！
三、防控機(jī)制的構(gòu)建
必須認(rèn)識(shí)到，防控機(jī)制的構(gòu)建，不僅僅是政府的責(zé)任，在目前非常嚴(yán)厲的司法解釋背景下，企業(yè)家也是防控機(jī)制建設(shè)的重要主體之一，在防控機(jī)制的具體構(gòu)建方面，需要在以下幾個(gè)方面進(jìn)行努力：
（一）捋順權(quán)責(zé)，加強(qiáng)金融監(jiān)管部門(mén)與地方金融管理部門(mén)的信息溝通
《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行業(yè)務(wù)若干問(wèn)題的通知》當(dāng)中規(guī)定，地方政府要遵守同意的行業(yè)管理規(guī)定，加強(qiáng)與行業(yè)歸口部門(mén)的政策銜接。根據(jù)最新的消息， P2P將由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管、眾籌由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，這些部門(mén)與地方政府之間需要建立制度化的信息溝通渠道，如2002年央行曾經(jīng)發(fā)布《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于進(jìn)一步做好向地方政府通報(bào)金融情況工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），要求央行向地方政府通報(bào)金融運(yùn)行情況和金融監(jiān)管工作和金融風(fēng)險(xiǎn)及處置情況。這類(lèi)信息的溝通包括產(chǎn)品登記，一些金融監(jiān)管部門(mén)具有金融產(chǎn)品登記職能，尤其是對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)是要求登記備案，比如《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》第45條收單機(jī)構(gòu)布放新型受理終端、開(kāi)展收單創(chuàng)新業(yè)務(wù)、與境外機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展跨境銀行卡收單業(yè)務(wù)等，應(yīng)當(dāng)至少提前30日向中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)備案。
在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，創(chuàng)新更加日新月異，這些在不同部門(mén)登記的產(chǎn)品信息有必要在監(jiān)管歸口部門(mén)和地方政府反非法集資部門(mén)之間形成制度化的溝通渠道，甚至是不是由地方金融辦牽頭搭建共享的產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)。詳細(xì)記錄備案各類(lèi)創(chuàng)新產(chǎn)品的模式、特征等等。
（二）加強(qiáng)行業(yè)自律、推行底線標(biāo)準(zhǔn)和負(fù)面清單管理模式
針對(duì)蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，除了央行牽頭的半官方協(xié)會(huì)之外，各地均可要根據(jù)不同業(yè)態(tài)建立相應(yīng)的行業(yè)協(xié)會(huì)和自律組織，就本地P2P、眾籌的業(yè)務(wù)模式協(xié)商設(shè)定如信息公開(kāi)和資金托管等底線標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)定不得進(jìn)行建立資金池、承諾回報(bào)等行為的負(fù)面清單，經(jīng)歸口管理部門(mén)和地方金融管理部門(mén)審查后，由行業(yè)協(xié)會(huì)和自律組織定期向社會(huì)公布。對(duì)違背底線標(biāo)準(zhǔn)和負(fù)面清單管理的企業(yè)，由歸口管理部門(mén)和地方金融管理部門(mén)協(xié)商處置。當(dāng)前階段針對(duì)自身信用介入的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還要建立市場(chǎng)化的退出機(jī)制。純平臺(tái)類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一般沒(méi)有破產(chǎn)等大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)前一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在自身信用介入的情況，對(duì)于這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，地方政府應(yīng)與歸口管理部門(mén)聯(lián)合制定自身信任介入認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)符合此種標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，應(yīng)施加特別的信息公開(kāi)義務(wù)和處置預(yù)案。同時(shí)充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用，做好對(duì)此類(lèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和防范。加強(qiáng)行業(yè)自律、推行底線標(biāo)準(zhǔn)和負(fù)面清單管理模式有利于防范非法集資又不至于壓縮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)正常創(chuàng)新的空間，是踐行軟法治理和柔性監(jiān)管的第一步。
（三）充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)
檢測(cè)非法集資風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的非法集資活動(dòng)必然以互聯(lián)網(wǎng)作為重要的工具，在互聯(lián)網(wǎng)成為犯罪工具的情況下，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)同樣成為防范制止非法集資犯罪的重要工具。地方政府監(jiān)管部門(mén)可以開(kāi)發(fā)專(zhuān)門(mén)的系統(tǒng)來(lái)檢測(cè)、評(píng)估特定對(duì)象的非法集資風(fēng)險(xiǎn)。在這方面，北京市金融局具有較先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，還可以通過(guò)金融315網(wǎng)這樣的社會(huì)網(wǎng)站，接受社會(huì)公眾的信息舉報(bào)，廣大金融消費(fèi)者對(duì)于市場(chǎng)上的一些非法集資現(xiàn)象總是能最先發(fā)現(xiàn)，如果有通暢的反應(yīng)渠道，就能夠最大程度地限制互聯(lián)網(wǎng)金融非法集資的危害。
（四）管控虛假宣傳
基于前述互聯(lián)網(wǎng)金融背景下非法集資犯罪的快速特征，應(yīng)盡量壓縮其宣傳炒作的機(jī)會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的宣傳和盈利往往以流量為基礎(chǔ)，而流量的增加離不開(kāi)各類(lèi)廣告宣傳，尤其是互聯(lián)網(wǎng)廣告。地方金融監(jiān)管部門(mén)雖然不具有直接管理各金融機(jī)構(gòu)的權(quán)利，但是對(duì)于在本地發(fā)布的各類(lèi)金融產(chǎn)品廣告，服務(wù)器在本地的各種互聯(lián)網(wǎng)金融類(lèi)的廣告應(yīng)積極聯(lián)合有關(guān)單位行使管理權(quán)利。國(guó)家工商行政管理總局、中宣部等決定從4月10日至8月31日聯(lián)合開(kāi)展整治互聯(lián)網(wǎng)廣告的專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。從源頭出發(fā)，重點(diǎn)查驗(yàn)投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)、金融咨詢(xún)、代辦金融業(yè)務(wù)廣告發(fā)布者是否具備相應(yīng)主體資格、是否具有相應(yīng)經(jīng)營(yíng)范圍、印刷品廣告、戶(hù)外廣告等進(jìn)行普查和互查，全面清查涉嫌非法集資企業(yè)的虛假宣傳廣告。
（五）準(zhǔn)確理解市場(chǎng)準(zhǔn)入與市場(chǎng)門(mén)檻的關(guān)系
在非法集資類(lèi)犯罪認(rèn)定日益嚴(yán)厲的情況下，必須準(zhǔn)備理解擴(kuò)大金融市場(chǎng)準(zhǔn)入與設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻之間的關(guān)系。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)固然是要打破過(guò)去過(guò)于通過(guò)嚴(yán)格的審查審批制度建立起來(lái)的高門(mén)檻和對(duì)民營(yíng)資本的玻璃門(mén)；另一方面，由于金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，而且現(xiàn)在不僅僅是經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險(xiǎn)，更有對(duì)從業(yè)者刑事上的極大風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椋粌H為了維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展、維護(hù)金融消費(fèi)者的利益，更是為了保護(hù)創(chuàng)業(yè)者，都應(yīng)設(shè)置一定的準(zhǔn)入門(mén)檻。這樣的門(mén)檻，不是過(guò)去的嚴(yán)格管制，原則不許的禁入，而是對(duì)創(chuàng)業(yè)者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力、金融知識(shí)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式安全性的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，任何人符合這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，即可進(jìn)入。比如資金托管、產(chǎn)品登記、信息公開(kāi)三原則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)尤其是P2P企業(yè)，目前國(guó)內(nèi)的運(yùn)營(yíng)模式罕見(jiàn)純平臺(tái)模式，或多或少都有自身信用的介入，打政策的擦邊球，但是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律是贏者通吃，未來(lái)必然有大量的P2P企業(yè)被淘汰，如果經(jīng)營(yíng)失敗就被作為非法集資論罪，這將是對(duì)創(chuàng)業(yè)精神的重大打擊。
（六）加強(qiáng)自組織服務(wù)工作
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)家集中的俱樂(lè)部如互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)在自律的同時(shí)積極為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)爭(zhēng)取豁免空間。廣大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)政策的動(dòng)向保持高度的關(guān)注，盡快根據(jù)已經(jīng)透露出來(lái)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，修正自身業(yè)務(wù)模式，拋棄資金池等一些不良業(yè)務(wù)模式。與此同時(shí)，行業(yè)協(xié)會(huì)和俱樂(lè)部應(yīng)當(dāng)積極與監(jiān)管部門(mén)溝通，努力爭(zhēng)取在小額標(biāo)的、適格投資人等前提條件下的豁免政策，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)爭(zhēng)取最大的發(fā)展空間。
最后，需要指出兩點(diǎn)，第一，互聯(lián)網(wǎng)金融所服務(wù)的主要對(duì)象草根群體由于投資渠道的狹小，本來(lái)就是非法集資類(lèi)犯罪的主要侵害對(duì)象和高發(fā)群體，因此不能因互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)可能的非法集資類(lèi)問(wèn)題較多就將互聯(lián)網(wǎng)金融與非法集資捆綁；第二，剛才所說(shuō)的，進(jìn)入“無(wú)門(mén)檻”加“嚴(yán)厲論罪”的司法解釋的結(jié)果可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)失敗就面臨刑事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，但這只是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特定歷史階段的被動(dòng)現(xiàn)象并非互聯(lián)網(wǎng)金融本身會(huì)有非法集資的弊病。對(duì)這二點(diǎn)必須要有清醒的認(rèn)識(shí)。
On the Problems of Illegal Fundraising under the Background of Internet Finance
LU Qi
Abstract: Under the background of emerge of internet finance, illegal fundraising has presented anincreasing status with new characteristics. The governance and punishment by the regulatory agency andjudiciary on the illegal fundraising are further enhanced as well. This is of course helpful for theprotection of financial consumers. However, the current too strict regulation and definition is somehowcontradictory to the trend of loosening up of the internet finance background. Given the above, based onthe summarization of the characteristics illegal fundraising in the field of internet finance, thisarticle deeply illustrated the newest legal interpretations by the Supreme Court and brought forward theconjecture on the prevention and control system of illegal fundraising.
Keywords: Illegal Fund-Raising; The Internet Financial; P2P; Net Loan
文章發(fā)表于《科技與法律》2014年第3期
